剪切机厂家
免费服务热线

Free service

hotline

010-00000000
剪切机厂家
热门搜索:
行业资讯
当前位置:首页 > 行业资讯

机构推荐明日具备爆发潜力10金股0

发布时间:2021-01-07 14:47:35 阅读: 来源:剪切机厂家

证券时报网(www.stcn.com)06月05日讯 伊利股份:基本面向好 “错杀”带来投资机会

研究机构:宏源证券(000562)日期:2014-06-05

事件:公司发布公告,公司所有生产婴幼儿配方乳粉的工厂全部第一批通过新细则审核,并获得婴幼儿配方乳粉生产许可证,媒体报道的4家未通过审查工厂为集团公司或不再生产奶粉的子公司,不需要申请许可证。

对此,我们点评如下:

公司奶粉生产资质并无问题,消费升级和市场集中将推动奶粉业务继续保持快速增长:公司全部配方乳粉工厂均获得生产许可证,国家此次提高奶粉行业准入门槛,生产不规范的国内奶粉企业和进口品牌逐步被清理出市场,伊利等具有品牌与渠道优势的龙头企业有望抢占更多市场份额,公司13年奶粉业务增长23%达55亿,且金领冠等高端产品快速增长,产品结构升级对收入提升贡献达55%,随着单独二胎政策放开,国内奶粉需求量将有所提升,在消费升级和需求提升的双重带动下,公司奶粉业务仍将保持快速增长;

奶源分布不均和冷链下沉不足决定常温奶仍是我国液奶消费主流品种,短期受低温奶冲击是伪命题:我国奶源分布北多南少,且冷链建设在三四线及以下城市相对落后,目前液奶消费中常温奶占比80%左右,未来一段时间内仍将居于绝对领导地位;巴氏奶消费主要集中在冷链建设相对完善的一二线城市,且随着消费升级巴氏奶和高端常温奶均将保持快速增长,二者替代效应不强;

常温酸奶和进口液奶对国产常温白奶冲击有限,乳企龙头强者恒强:

(1)从口感上看,常温酸奶更贴近酸奶品类,并未与常温白奶直接竞争,伴随着常温酸奶莫斯利安近几年快速增长,公司高端常温奶(金典、QQ 星、舒化奶等)仍保持快速增长(预计13年增长30%以上),二者均符合消费升级需求,并非替代关系,且伊利已推出常温酸奶安慕希,我们认为公司强大的产品研发、渠道和营销能力将有效保障安慕希快速增长;

(2)目前大部分进口液奶主要由代理商经营,品牌鱼龙混杂、销售渠道有限,我们认为短期内进口液奶冲击不大,且伊利等大型乳企完全可以利用其渠道和资源优势,开发或代销进口液奶,从快速增长的进口液奶市场中获利;

盈利预测及投资建议:预计14-16年收入YOY 为13.6%、13.1%和13.2%;EPS 分别为1.87元、2.32元和2.80元。重申我们对伊利股份(600887)的投资逻辑:原奶价格下降及高端产品快速增长推动公司盈利能力提升,且公司费用率仍有下降空间,未来有望在保持收入稳定增长的同时实现利润的快速增长。近期股价下跌与基本面无关,目前股价对应14年17倍PE,投资价值凸显,维持“买入”评级。

(证券时报网快讯中心)

证券时报网(www.stcn.com)06月05日讯 德豪润达:LED芯片开始发力 业绩拐点显现

研究机构:长江证券(000783)日期:2014-06-05

从小家电到LED,业务结构大升级

德豪润达(002005)于2009年进入到LED产业中,通过收购、增发等方式,迅速完成了产业布局。公司具有LED外延芯片、封装、照明、显示屏等全套产业链,同时通过不断增持控股雷士照明,拥有了最宝贵的照明渠道资源。因此,经过了5年的不断投入和技术研发,德豪润达已经从传统的小家电厂商转型升级为LED龙头企业,业务模式可以媲美全球照明领导公司飞利浦。

LED芯片开始发力,倒装技术领先

在LED照明需求爆发的背景下,公司芯片产品面临着良好的行业性机遇。公司芯片业务经过2-3年的研发,技术路线已经逐步稳定,其中,高亮度、大功率的倒装芯片将是公司未来发展的重点。随着产品质量提升,客户认可度加强,公司将逐步扩充产能,力争年内开满,收入及盈利能力将大幅提升。

与雷士关系理顺,LED照明前景光明

德豪润达控股雷士照明27%的股权。雷士照明渠道实力全国第一,重点发展LED战略明确,LED灯具占比快速提升,其中将会大量使用德豪的光源产品。随着双方利益的深度绑定,德豪润达与雷士照明的整合优势将日益突出。

公司迎来业绩拐点

随着定向增发的逐步完成,公司财务状况将大为改善;LED芯片取得突破,产能利用率、盈利能力将不断提升,业绩弹性大;与雷士照明关系理顺,LED照明业务将呈现爆发性增长,公司已经迎来业绩拐点。我们预计公司2014-2016年EPS分别是0.27、0.48、0.66元,目前股价对应的PE分别为29.97、16.93、12.32倍,给与公司“推荐”评级,建议买入或增持。

(证券时报网快讯中心)

证券时报网(www.stcn.com)06月05日讯 新文化:新文化(300336)收购郁金香传播和达可斯广告点评

研究机构:东北证券(000686)日期:2014-06-05

新文化发布公告拟以发行股份及支付现金的方式购买郁金香传播100%的股权和达可斯广告100%的股份,并募集配套资金。本次交易价格合计为150000万元,其中支付现金62975.12万元,发行股份3364.84万股支付交易对价87014.88万元。

郁金香传播和达可斯广告均为经营户外LED大屏幕的公司。郁金香传播是国内运营户外LED大屏幕媒体规模最大的广告公司之一,运营的户外LED大屏幕媒体数量超过200块,覆盖了全国近90个城市,包括四大直辖市以及90%的省会城市。达可斯广告是东北地区运营户外LED大屏幕媒体规模最大的广告公司之一,拥有的LED大屏幕数字视频媒体已经全面覆盖沈阳中心城区核心商圈,具有区域垄断优势。

郁金香传播全体股东承诺公司2014年、2015年、2016年和2017年实现的经审计的合并报表中扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别不低于6,916.25万元、8,604.30万元、10,812.86万元和13,320.41万元。达可斯广告全体股东承诺公司2014年、2015年、2016年和2017年实现的经审计的合并报表中扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别不低于2,310万元、2,750万元、3,312万元和3,974万元。按照我们此前对公司原有主营业务的盈利预测和本次收购公司的业绩承诺,预计收购完成后2014年公司净利润可达23326万元,按照收购完成后总股本2.45亿股计算,则公司2014年EPS约为0.95元,按照2014年30倍市盈率计算,合理估值约为28.5元,维持买入评级。由于本次交易尚未完成,我们暂时维持此前的盈利预测。

(证券时报网快讯中心)

证券时报网(www.stcn.com)06月05日讯 姚记扑克:投资医疗领域 转型探索不息

研究机构:华安证券日期:2014-06-05

事件:

公司6月3日晚间发布公告:拟以1.3亿元对上海细胞治疗工程技术研究中心有限公司(下文称“细胞公司”)进行增资,增资后持有细胞公司22%的股权。

主要观点:

公司做精做强传统业务,2014、2015年可保持20%以上的增长。

公司传统业务主要是从事扑克牌的设计、生产和销售,主营业务收入的90%来自于扑克牌销售收入。扑克牌行业增速维持在8%-10%左右,公司凭借品牌优势和渠道优势成为行业龙头,市占率15%居行业第一。随着公司两个募投项目产能逐步释放,我们预计公司主营业务业绩增速2014、2015年保持在20%以上。

积极寻求转型出路,世界杯效应催化下分享互联网彩票行业盛宴。

公司与500彩票网合作进行互联网彩票销售客户的推广合作,客户可利用线下定制扑克牌盒和配牌上印制的活动抽奖码进行线上抽奖,赢得奖金,用于购买500彩票网所销售的彩票。

合作扑克牌投放量为1亿副,我们假设人均消费120元,购买彩票的转换率为6%,500彩票网佣金率取9%,公司分成比例预计40%,可以估算该项目将为公司带来年均1944万元的新增利润。

公司增资生物医疗领域公司,短期对业绩无明显贡献。

此次公司拟以1.3亿元增资生物医疗领域公司上海细胞治疗工程技术研究中心有限公司。标的公司是一家具有细胞治疗研发中心、细胞生产中心及细胞治疗临床应用中心为一体,具有显著转化医学特征的细胞治疗工程技术公司,未来业务将以癌症的细胞免疫治疗、癌症的基因检测、细胞保存及医疗大数据为主,在全国的细胞治疗领域有领先优势。公司涉足国家大力发展的生物医疗产业,是业务拓展的重要举措,有利于公司战略转型。公司新业务均具有不确定性,短期对业绩不产生贡献。

投资建议和盈利预测。

由于医疗生物产业市场关注度高,合作事项或可带来股价短期波动.此外,6.12-7.13的巴西世界杯将催化互联网彩票行业,迎来投资时点。长期看来,公司传统业务2014、2015年可保持20%以上的稳定增长,文娱广告、互联网彩票、网络科技、生物医疗等新业务探索带来业绩及估值弹性。

我们预计公司2014-2016年EPS分别为0.76元、0.92元、1.05元,给予“买入”评级。

风险提示。

新业务拓展效果不达预期;原材料价格波动风险。

(证券时报网快讯中心)

证券时报网(www.stcn.com)06月05日讯 华策影视:新媒体/新市场/新平台 转型进行中

研究机构:高盛高华日期:2014-06-05

建议理由

我们重申对华策影视(300133)的买入评级,12个月目标价人民币35.97元。我们认为,华策未来3年面临三大新的市场机遇:(1)新媒体。新媒体内容版权支出保持高速增长,同时基于内容分成的潜在新商业模式将使内容价值充分释放,我们预计华策新媒体收入2014-16复合增长率达到45%(2)新市场。华策从电视剧迅速横向延伸至电影市场,受益于丰富的产品线,我们预计公司2014-16年将实现1.8亿/2.7亿/4.32亿元的电影收入。(3)新平台。公司借助庞大的内容版权资源,纵向切入下游电视台运营业务。我们预计公司2014-16年将实现6,300万/9,700万/1.64亿元的渠道运营收入。

推动因素

华策2014年主打电影《小时代3》将于暑期档上映,我们认为该片凭借前两部累积的品牌效应以及原著的影响力有望获得高票房,进一步验证华策在电影市场的投资、发行能力。

华策新媒体业务有望在2014年底出现突破,我们认为与领先新媒体平台的分成合作模式将推动新媒体内容价值的释放,同时验证公司面向新媒体平台生产高品质内容的能力。

估值

我们微调了公司2014-16年的盈利预测-1%-0%主要反映我们对公司三大新业务的盈利预测调整。我们将基于PEG估值方法的目标价上调2%至35.97元,重申对华策的买入评级。

主要风险

电视剧销售业务低于预期、电影票房收入低于预期、下游渠道业务推进低于预期。

(证券时报网快讯中心)

证券时报网(www.stcn.com)06月05日讯 开能环保:净水器行业龙头企业 渠道建设正积极推进

研究机构:西南证券(600369)日期:2014-06-05

从行业角度分析,在饮水事故高发及原水水质不断恶化,公众对饮水质量要求不断加大的背景下,行业未来发展空间巨大。从公司层面来看:

净水器行业龙头企业,市场占有率较高。公司是唯一一家主营业务为净水器产品的上市公司,拥有净水机、软水机、净水机核心部件等系列产品,在净水机行业市场占有率较高。公司注重实业的建设,不仅产品环保,整个生产过程均高效、环保。在未来的发展上,公司重视长远,致力于打造成为真正的环保家居型企业。

盈利模式多元,正加大销售渠道的拓展力度。公司有三种销售模式,1、海外市场销售模式:公司的海外销售占比在40%以上,北美和欧洲为主要海外市场,目前公司已取得日本,印度市场的突破,未来凭借在自贸区注册的实业企业,将有望享受更多优惠政策,便于加大后续对亚太、南美等新兴市场的开拓,降低采购成本,预计未来2-3年年均增速达约30%。2、经销商合作模式:大众化产品奔泰系列在二三线城市及乡镇推广,今年的目标是发展和培养4000家经销商、500家核心经销商进行各地区市场的开拓。3、直销DSR模式:高端产品开能系列在上海成功推广,目前正向一线城市北京、无锡、南京、东莞等地复制。此外,除三种主要销售渠道以外,公司也在计划进行网络销售以拓宽渠道,加大市场推广力度。

技术实力显著,二期厂房即将动工。公司的核心技术包括多路控制阀、复合材料压力容器等,均获得国际最高的NSF标准认证,技术能力达国内外领先水平,独创开能全屋净水机,竞争优势显著。今年年初从德国进口的生产线已投产动工,核心部件复合材料压力容器在产量、品质、制作效率等均有大幅的提高,成本也能有效降低。新的二期厂即将动工,未来这里将建设成为公司核心部件的制造中心、水处理核心技术研发中心、水处理行业人才的培训中心、进出口贸易中心以及资本投资中心。

试水外延式拓展,有效整合产业链资源。去年公司收购富阳梅伊20%的股权,将有利于获得优质的反渗透膜片的产品和技术,在主要产品和销售渠道上形成协同效应。我们认为短期来看,奔泰系列及海外市场的销售将是公司主要业绩增长点。长期来看,直销DSR模式的推广及后续产业链的不断拓展将是未来的主要看点。

盈利预测:我们预计公司2014-2016年EPS分别为0.27元、0.33元、0.40元,对应动态市盈率分别为40倍、33倍和27倍。首次覆盖,给予“增持”评级。

风险提示:市场竞争加剧导致毛利率下降;海外市场波动风险;新产品销售低于预期风险。

(证券时报网快讯中心)

证券时报网(www.stcn.com)06月05日讯 康缘药业:热毒宁增长空间巨大银杏内酯放量在即

研究机构:东方证券日期:2014-06-05

热毒宁今年保守判断能有35%以上增速:热毒宁二次开发空间主要来自渗透基层,扩展医院和转向成人科室三个方面。热毒宁目前覆盖医院7500家,主要为基层。目前已进入江苏、新疆,新入广东、重庆基药增补以及河北新农合,以后有望进入浙江和河北增补目录。热毒宁在基层医院渗透率仅为5%,热毒宁13年江苏销售约3亿,山东约1亿,共占比近一半,其他省份尚存巨大空间。成人科室拥有更大市场,我们估计13年成人科室销售占比近40%。我们判断14年一季度热毒宁同比增长40%-50%,终端销售超过80%,每月销售近1.2亿。全年保守估计能有35%以上增速。

银杏内酯放量在即:银杏内酯注射剂吉林招标约624块,定位高端,不同于舒血宁等低端品种,一天一支,相对于低端同类品种的一天五支,成分明确,有效安全,价格合理,更容易让医生采纳接受。采用江苏省内自营+省外代理的模式,比成都百裕更显优势。目前备案有9个省份,从最近这两个月看,市场开发的速度明显加快,销售量好于预期。3.5期临床要做6000例临床,已完成4000多例,估计今年底全部完成。我们估计今年能销售1-2亿,3年后有望成为10亿重磅品种的潜力。

目前股价已包含定增方案和药品降价悲观预期:激励方案的获批如果能顺利通过,则极大振奋了公司管理层经营动力;如果不能通过,我们判断公司依然会坚持有其他解决激励的办法。关于降价问题,热毒宁是市场上少数能提供奖项和技术领先等确切证明材料的中药注射剂,有望成为发改委为数不多实行降价差异化的品种。我们判断热毒宁降价约10-12%左右,情况乐观。

财务与估值

我们预计公司2014-2016年每股收益分别为0.90、1.16、1.49元,参考可比公司14年平均PE36倍,对应目标价为32.40元,维持公司“买入”评级。

风险提示

产品招标、医保进度风险;中药注射剂不良反应风险。

(证券时报网快讯中心)

证券时报网(www.stcn.com)06月05日讯 皖维高新:醋酸乙烯带来公司业绩反转 新材料提升公司成长性

研究机构:长江证券 日期:2014-06-05

公司是国内VAM和PVA生产的龙头企业

皖维高新(600063)是国内较早生产维纶的大型化工企业,是国内PVA以及VAM生产的龙头企业。目前公司拥有PVA产能25万吨,醋酸乙烯产能50万吨,水泥产能150万吨、建筑熟料250万吨,高强高模纤维3.5万吨等,产业链布局合理,规模优势显著。

醋酸乙烯市场风云突变国内产品有望受益

醋酸乙烯是全球重要的大宗化工品,近年来供需两端保持平稳增长,开工率维持稳定。2013年下半年以来行业基本面突变,国外多个重要产能关停共影响到15%的全球产能。目前海内外醋酸乙烯具有较大价差存在套利机会,产品出口已逐步放量,并有望进一步拉高产品价格。

PVA景气度有望回升新领域成长性可期

国内PVA行业整体产能过剩,市场竞争激烈。不断严苛的市场需求对于产品的质量要求水涨船高,有望利好大型企业。PVA光学膜以及PVB树脂是未来国内PVA行业发展的主要突破口,皖维高新有望率先受益。

紧握行业拐点,推荐皖维高新

我们预测公司2014~2016年EPS分别为0.14、0.25、0.38元,目前出口醋酸乙烯盈利极为可观(国内7000元/吨,出口1350美元/吨折合近万元每吨),单月净利润推算在1600万左右。从理论上公司全年外销醋酸乙烯量在15万吨左右,盈利弹性极为可观,1000元涨价对应EPS年化为0.1元。公司股价处于底部区间,全产品线业务盈利趋好,醋酸乙烯行业底部反转后,公司快速调整产品出口兑现利润,极大超出前期预期,给予“推荐”评级。

(证券时报网快讯中心)

证券时报网(www.stcn.com)06月05日讯 华峰超纤:拟新建7500万米超纤 投产后产能较目前增加近3倍

研究机构:中银国际日期:2014-06-05

公告内容:

华峰超纤(300180)(300180.CH/人民币15.98,未有评级)第二届董事会第十六次会议于2014年6月3日在公司会议室以现场方式召开,审议通过了《新建年产7,500万米产业用非织造布超纤材料项目的议案》、《江苏华峰超纤材料有限公司年产7,500万米产业用非织造布超纤材料项目可行性研究报告》、《2013年年度股东大会会议通知》的议案。

公告点评:

公司为紧抓超纤市场快速复苏的机遇,扩大市场占有率,为股东创造更大的利益,公司董事会决定新建年产7,500万米产业用非织造布超纤材料项目,由新设的子公司江苏华峰超纤材料有限公司(暂定名,最终以工商行政管理部门核准登记的为准)实施。

7,500万米产业用非织造布超纤材料项目由新设的子公司江苏华峰超纤材料有限公司实施,地点拟定于江苏省启东市吕四海洋经济开发区内,项目一次规划、分期实施,计划总投资41.8亿元,项目全部建成并达产后,根据浙江省天正设计工程有限公司出具的可行性研究报告测算,年增销售收入37.1亿元,年增利税总额8.5亿元,年增利润总额7.9亿元,投资回收期5.68年(税后,含建设期),经济效益较好,所需资金由企业自筹解决。根据可行性研究报告,项目初步计划从2014年6月开始启动,2015年12月完成一期验收和正式投产,2016年12月完成二期验收和投产,但实际完成和投产时间仍需根据项目审批速度和施工速度最终确定。

公司目前在上海生产基地已具有2,880万平米/年的超纤生产能力,加上今年年底前投产的720万平米/年超纤产能,总产能将达到3,600万平米/年。公司目前超纤折合标准产能2,500万米/年,新的7,200万米超纤投产后产能增加近3倍。

超纤行业经历了数年的低迷,近一两年国内同行业企业几乎没有大幅的产能扩张,随着需求的不断增长,新应用领域的不断开拓,目前行业整体开工率较高。由于超纤建设周期一般需要1年半左右,我们预计2014-2015年超纤仍将维持较高景气水平。

从长远看,此次投资有利于解决公司目前上海基地厂区内发展用地不足,无法进一步扩大规模的情况,也有利于降低公司整体的运营成本,完善公司的产品结构,提高企业经营业绩,进一步提升企业综合实力。我们建议投资者积极关注华峰超纤因行业景气上行而带来业绩大幅提高的投资机会。

(证券时报网快讯中心)

证券时报网(www.stcn.com)06月05日讯 万科A:开源同时节流 反映市场低迷

研究机构:山西证券(002500)日期:2014-06-05

5月销售同比环比均有增长。2014年5月公司实现销售面积122.9万平方米,同比上升0.24%,环比上升12.44%;销售金额145.4亿元,同比增长2.68%,环比增长14.04%。2014年1-5月公司完成销售面积647.3万平方米,销售金额815.2亿元,分别同比增长7.03%和16.16%。5月份公司销售略有回升,跟公司加大销售力度有关,但回升幅度非常小,销售形势仍不容乐观。

单月销售均价略有回升。公司5月份销售均价11831元/平方米,环比上升1.42%,销售均价连续3月环比下降之后略有回升。

项目储备继续放缓。5月份公司新增3个项目,分别位于北京、沈阳、南宁,建筑面积58.3万平方米,总地价款17.57亿,;权益建筑面积53.55万平方米,公司需支付权益地价款13.75亿,权益比例为91.85%;3个项目平均楼面地价3014元/平方米。5月份公司项目储备速度继续减缓,5月末,公司在建面积和规划建筑面积达7471万平方米,项目储备充足。

投资评级:公司14-16年每股收益分别为1.72元、2.21元、2.58元,按2014年6月3日公司收盘价8.4元,公司14-16年PE分别为5x、4x、3x,估值低于行业平均水平。绝对估值方面,公司当前RNAV为17.27元/股,按6月3日股价折让51.36%,尽管公司目前估值较低,未来两年业绩有较强的锁定性,但基于行业销售下滑较多以及银行按揭贷款紧缩或将延续,我们维持公司“增持”评级。

(证券时报网快讯中心)

(编辑:和讯网站)

上海妇科医院_月经不调的饮食注意事项有哪些?

上海卵巢肿瘤医院更好的是哪家

上海医院看肾病哪个好

上海哪家医院治肾病综合征好:肾炎患者的饮食调理方法介绍

重庆哪个医院专治银屑病

牛皮癣为什么总是反复发作